January 10, 2022

Kdaj so dividende neobdavčene?

Marja Milič
Ksenija ni povsem prepričana, ali so pri skladu, ki kotira na borzi (ETF) in reinvestira dividende, te res neobdavčene. Preverili smo na finančni upravi.  

Poslušalka podcasta Money-How Ksenija bi rada varčevala za pokojnino. Svoj cilj pa želi doseči z vse bolj priljubljenimi skladi, ki kotirajo na borzi (ETF - exchange traded funds, angl.). To so skladi, ki jih lahko kupimo preko borznega posrednika, podobno kot delnico. Zanje pa je značilno to, da so cenovno bolj ugodni od klasičnih vzajemnih skladov, ki jih ponujajo družbe za upravljanje. 

Ksenija je v dilemi. Poslušala epizodo podcasta Money-How z naslovom Skok v ocean ETF-ov: namigi izkušenega trgovalca , kjer sta omenjena dva tipa teh kotirajočih skladov:

  • distribucijski ETF (vlagateljem se izplačujejo dividende) in
  • akumulacijski ETF (vlagateljem se NE izplačujejo dividende, saj se reinvestirajo). 

Pomembna razlika med prvim in drugim je predvsem v izplačilu dividend in posledično tudi v obdavčitvi. V omenjeni epizodi, smo omenili, da se z vidika davkov bolj splača investirati v akumulacijske ETF, saj dividende v tem primeru niso obdavčene. Toda, Ksenija, ki želi ravnati po črki zakona zdaj pravi, da je zmedena: »Ne vem, ali narobe razumem informacije na spletni strani finančne uprave, kjer piše, da davčni organ na podlagi napovedi zavezanca ugotovi dohodnino od dividend, če imajo dividende vir izven Slovenije in so prejete v naravi ali so izven Slovenije neposredno reinvestirane.«

Ksenija ni edina, ki ima težave z razumevanjem tega pojasnila. V nekaterih državah, denimo Nemčiji, so tovrstne dividende tudi, če so reinvstirane v sklopu akumulacijskih ETF, obdavčene. 

Da ne bo nejasnosti glede obdavčenja akumulacijskih ETF smo infromacijo preverili na finančni upravi (Furs): »V primeru, da ETF, ki kapital akumulira, ne izplača dividend v denarju niti v obliki dodatne enote sklada, pomeni, da vlagatelj ne dosega dohodka v skladu z zakonom o dohodnini (ZDoh-2). V takem primeru se odsvojitvi enot ETF plača dohodnina od doseženega dobička.« Torej, davek se plača v primeru prodaje točk sklada in realiziranju dobička. 

Ob tem na Fursu še pojasnjujejo, da se po zakonu od o dohodnini (ZDoh-2) šteje, da je dohodek pridobljen oziroma dosežen v davčnem letu, v katerem je prejet, ko je izplačan vlagatelju ali mu je kako drugače dan na razpolago. To pomeni, da če so dividende ETF na razpolago v denarju ali v obliki dodatne enote ETF, se šteje, da je dividenda prejeta oziroma da je dohodek  dosežen. Dividendo, doseženo v denarju ali v obliki dodatne enote sklada, je prejemnik dolžan napovedati v napovedi za odmero dohodnine od dividend do 28. februarja tekočega leta za preteklo leto.

Za radovedne:

(seznam) V katere ETF investirati?
Skok v ocen ETF-ov: namigi izkušenega trgovalca

Pomemben datum! Rok za oddajo napovedi za odmero dohodnine od dohodkov iz kapitala je do 28. februarja tekočega leta za preteklo leto.

 

Brezplačno! Ne spreglejte! 10. februarja pripravljamo davčni Money-How Live, kjer boste lahko v živo postavljali vprašanja našima davčnima strokovnjakoma Juretu Mercini, ki je partner v LeitnerLeitner in Ivanju Kranjcu, odvetniku in davčnemu strokovnjaku iz CMS.  

Prijavite se TU. 

Preberite še

Ostale članke

January 14, 2022

Zakaj najstniki vedo, kaj je NFT in ne, kaj je bančni depozit?

Kako na upravljanje denarja gledajo najstniki, ki so tik pred tem, da stopijo v čevlje študenta?

January 10, 2022

(svetovalnica) Kako lahko starši upravljajo s premoženjem mladoletnega otroka?

Marsikateri starš je prepričan, da ima pri upravljanju premoženja mladoletnega otroka zvezane roke in da je za vsak premik naložb treba ...

November 20, 2021

Najbolj pogumni smo, ko padajo rekordi na borzi. To dokazujejo tudi prilivi v vzajemne sklade!

Prilivi v vzajemne sklade so eksplodirali. Se ponavlja leto 2007?

November 11, 2021

Ne sprašujete, katero delnico/naložbo se splača kupiti, pač pa...

Vsi, ki delamo v finančni industriji ali pa zgolj aktivno vlagamo na finančnih trgih, smo zelo pogosto deležni vprašanja »...

November 03, 2021

Moram res prijaviti davkariji vsak nakup delnice ali sklada?

Med malimi vlagatelji je pred tednom ali dvema završalo, saj je zaokrožila novica, da je potrebno fizičnim osebam davkariji prijaviti vsak ...

September 16, 2021

(seznam) Sem začetnik. Katerega brokerja izbrati

Številni vlagatelji so še zlasti na začetku vlagateljske poti v dilemi, katero trgovalno platformo izbrati. Prečesali smo ponudbo najpogosteje izbranih tujih ...

September 15, 2021

Slovenske delnice: katere so podcenjene in kako bo z dividendami

Z delnicami slovenskih bluechipov so vlagatelji letos ustvarili dvomestne donosnosti, ki sežejo vse od 16 do preko 50 odstotkov. Ljubljanska borza pa se je znaš...

September 13, 2021

Vodnik po davkih za male vlagatelje

Odgovarjamo na 8 najpogosteje zastavljenih vprašanj malih vlagateljev glede obdavčitve kapitalskih dobičkov od prodaje delnic, indeksnih skladov (ETF), dividend in kriptovalut.

September 13, 2021

Analiza delnic. Top 6 kazalnikov vrednotenja

Izpostavljamo 6 kazalnikov, ki jih najpogosteje uporabljajo mali vlagatelji pri ocenjevanju smiselnosti naložbe v delnice. Kaj nam povedo, in ali si lahko z njimi res ...

September 12, 2021

(monitoring) Kaj se ta hip dogaja na trgu nepremičnin?

V drugi polovici leta 2021 so se cene rabljenih stanovanj povzpele do novih rekordov. Trenutno je za povprečen rabljen kvadratni meter stanovanja v prestolnici potrebno ...

September 12, 2021

(TOP 6) Zakaj se cene stanovanj kljub koronakrizi še krepijo?

Poiskali smo top šest razlogov, zakaj cene stanovanj še kar naprej drvijo proti novim zgodovinskim rekordom.

September 06, 2021

Dilema: Na katere borzne kazalnike se zanesti pri naložbenih odločitvah

V zadnjem času se ob rekordih na borzi veliko govori in piše tudi o borznih kazalnikih. Toda, vprašanje je, kaj nam ...

August 17, 2021

(seznam) V katere ETF investirati?

Pripravili smo seznam skladov, ki kotirajo na borzi (ETF). Izpostavljamo top izbor ETF, ki sledijo glavnim naložbenim razredom in naložbenim nišam, ...

Spletno mesto uporablja piškotke. Z njimi zagotavljamo spletno storitev, analizo uporabe, oglasnih sistemov in funkcionalnosti, ki jih brez piškotkov ne bi mogli nuditi. Z nadaljnjo uporabo spletnega mesta soglašate s piškotki.
Več o možnih nastavitvah piškotkov