August 17, 2021

(seznam) V katere ETF investirati?

Marja Milič
Pripravili smo seznam skladov, ki kotirajo na borzi (ETF). Izpostavljamo top izbor ETF, ki sledijo glavnim naložbenim razredom in naložbenim nišam, kot so nepremičnine in kriptovalute.

Zadnje čase se med slovenskimi vlagatelji vse bolj priljubljeni tako imenovani skladi, ki kotirajo na borzi - ETF (exchange traded fund, angl.). Ti skladi so praviloma cenovno bolj ugodni od klasičnih vzajemnih skladov, ki se tržijo v Sloveniji.

Čeprav je ponudba ETF-ov precej bogata, pa ima slovenski (in evropski) mali vlagatelj omejen dostop do priljubljenih ameriških ETF, kot so Vanguard, SPDR, iShares in tako dalje. Amerika velja za zibelko in meko ETF-ov in Evropa ji težko sledi. Evropska regulativa pa od izdajateljev ETF-ov zahteva, da za namen trženja malim vlagateljem na evropskih tleh predloži tako imenovani KIID – to je dokument o ključnih informacijah za vlagatelje. Ideja je da se s tem transparentno predstavi finančni inštrument in hkrati omogoča enostavno primerjavo med njimi. Podobne dokumente je potrebno predstaviti strankam tudi pri drugih finančnih produktih kot so posojila, zavarovanja in podobno.

Ta regulativa je v določenih delih tudi precej nelogična. Denimo, mali vlagatelji lahko čez lužo kupujejo precej bolj tvegane naložbe kot so delnice ali izvedene finančne inštrumente, ne morejo pa kupovati ameriških ETF-ov, ki veljajo zaradi načela razpršenosti za manj tvegane. 

Ker ni vse kar se sveti tudi zlato, predlagam, da smo se v podcastu Money-How pogovarjali z Nikolo Maljkovićem, ki je samostojni investitor, zato, da bomo kot vlagatelji znali pametno izbirati ETF-e in ne bomo nasedali prodajno motiviranim nasvetom. 

 

Ključna spoznanja

Tudi pri investiranju v ETF-e potrebno opraviti domačo nalogo. Investirajte, predvsem v akumulacijske ETF, ki ne izplačujejo dividend, ampak jih reinvestirajo, tako se vam ne bo treba vsakič znova ukvarjati s prijavo davkov. Bodite pozorni na stroške, saj so tudi nekateri ETF, to zlasti velja za bolj nišne in nelikvinde, zelo zasoljeni. Izogibajte se ETF-ov, ki imajo težave s sledenjem indeksu. Ter pazite na ustrezno višino zneska, saj ETF pri prenizkih zneskih, ni nujno najboljši način varčevanja v primerjavi s klasičnimi vzajemni skladi. Ne bodite ljubiteljski zbiratelj ETF-ov po navdihu zadnjega članka ali Youtube posnetka, ki ste ga videli. ETF je namreč samo pot do cilja, pomembno je, kakšna je vaša končna izpostavljenost trgu. To lahko, kot smo slišali v podcastu, dosežete že z enim samim ETF. In pravzaprav je za nizke zneske to edini pravilen način.

Samostojni trgvaalec Nikola Maljkovič, ki je bil tudi gost podcasta Money-How je za poslušalce pripravil jagodni nabor ETF. Seznam bomo sproti dopolnjevali/izpopolnjevali. 

 

Slovenski brokerji našli obvod do ameriških ETF

Marskater slovenski (in evropski) vlagetelji želi investitrati v priljubljene ameriške ETF. Med najpogosteje izpostavljenimi so Vanguard ali Ark Invest, družbo, ki jo upravlja prva dama aktivega upravljanja Cathy Wood. Ti skladi praviloma nimajo tako imenovani KIID, zato so evropskim vlagateljem nedostopni. Ravno zaradi te omejitve, pa so tudi ameriški ponudniki, kot so Vanguard ali Blackrock, ponudili tudi evropske verzije svojih skladov. Opažamo pa, da očitno tega ne vedo in na vsak način želijo kupiti ETF v ZDA. 

Obstaja pa tudi način, kako lahko to storijo. Slovenski vlagatelji lahko kupujejo tudi ameriške ETF, in sicer preko določenih slovenskih borznoposredniških hiš. Kako je to možno? Na Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP) pojasnjujejo, da trenutno vlagateljem v Sloveniji sicer ni dovoljeno tržiti skladov iz tretjih držav, a vseeno lahko borznoposredniške družbe na zahtevo stranke izvršijo naročilo za nakup tovrstnega finančnega instrumenta. To v prevodu pomeni, da na vašo izrecno zahtevo in če ta ustreza vašemu profilu tveganja, lahko ta nakup opravite.

Hudič pa je v podrobnostih. Stroškli slovenskih borkerjev so bistveno višji od tujih, diskontnih. Takšnega obvoda evropske regulative pa ne ponujajo med Slovenci priljubljeni tuji brokerji. Zanimivo je tudi to, da številni slovenski traderji – ljubiteljski ali profesionalni, o tem obvodu do našega razkritja niso vedeli, o tem pa niso poročali niti mediji. 

 

Preberite še

Ostale članke

March 20, 2022

Izpostavljeno: Vpliv vojne na kapitalske trge, kriptovalute, bančništvo in naše prihranke

Posebna serija epizod Money-How o posledicah ruske invazije v Ukrajino na kapitalske trge in prihranke vlagateljev

January 14, 2022

Zakaj najstniki vedo, kaj je NFT in ne, kaj je bančni depozit?

Kako na upravljanje denarja gledajo najstniki, ki so tik pred tem, da stopijo v čevlje študenta?

January 10, 2022

Kdaj so dividende neobdavčene?

Ksenija ni povsem prepričana, ali so pri skladu, ki kotira na borzi (ETF) in reinvestira dividende, te res neobdavčene. Preverili smo na finanč...

January 10, 2022

(svetovalnica) Kako lahko starši upravljajo s premoženjem mladoletnega otroka?

Marsikateri starš je prepričan, da ima pri upravljanju premoženja mladoletnega otroka zvezane roke in da je za vsak premik naložb treba ...

November 20, 2021

Najbolj pogumni smo, ko padajo rekordi na borzi. To dokazujejo tudi prilivi v vzajemne sklade!

Prilivi v vzajemne sklade so eksplodirali. Se ponavlja leto 2007?

November 11, 2021

Ne sprašujete, katero delnico/naložbo se splača kupiti, pač pa...

Vsi, ki delamo v finančni industriji ali pa zgolj aktivno vlagamo na finančnih trgih, smo zelo pogosto deležni vprašanja »...

November 03, 2021

Moram res prijaviti davkariji vsak nakup delnice ali sklada?

Med malimi vlagatelji je pred tednom ali dvema završalo, saj je zaokrožila novica, da je potrebno fizičnim osebam davkariji prijaviti vsak ...

September 16, 2021

(seznam) Sem začetnik. Katerega brokerja izbrati

Številni vlagatelji so še zlasti na začetku vlagateljske poti v dilemi, katero trgovalno platformo izbrati. Prečesali smo ponudbo najpogosteje izbranih tujih ...

September 15, 2021

Slovenske delnice: katere so podcenjene in kako bo z dividendami

Z delnicami slovenskih bluechipov so vlagatelji letos ustvarili dvomestne donosnosti, ki sežejo vse od 16 do preko 50 odstotkov. Ljubljanska borza pa se je znaš...

September 13, 2021

Vodnik po davkih za male vlagatelje

Odgovarjamo na 8 najpogosteje zastavljenih vprašanj malih vlagateljev glede obdavčitve kapitalskih dobičkov od prodaje delnic, indeksnih skladov (ETF), dividend in kriptovalut.

September 13, 2021

Analiza delnic. Top 6 kazalnikov vrednotenja

Izpostavljamo 6 kazalnikov, ki jih najpogosteje uporabljajo mali vlagatelji pri ocenjevanju smiselnosti naložbe v delnice. Kaj nam povedo, in ali si lahko z njimi res ...

September 12, 2021

(monitoring) Kaj se ta hip dogaja na trgu nepremičnin?

V drugi polovici leta 2021 so se cene rabljenih stanovanj povzpele do novih rekordov. Trenutno je za povprečen rabljen kvadratni meter stanovanja v prestolnici potrebno ...

September 12, 2021

(TOP 6) Zakaj se cene stanovanj kljub koronakrizi še krepijo?

Poiskali smo top šest razlogov, zakaj cene stanovanj še kar naprej drvijo proti novim zgodovinskim rekordom.

September 06, 2021

Dilema: Na katere borzne kazalnike se zanesti pri naložbenih odločitvah

V zadnjem času se ob rekordih na borzi veliko govori in piše tudi o borznih kazalnikih. Toda, vprašanje je, kaj nam ...

Spletno mesto uporablja piškotke. Z njimi zagotavljamo spletno storitev, analizo uporabe, oglasnih sistemov in funkcionalnosti, ki jih brez piškotkov ne bi mogli nuditi. Z nadaljnjo uporabo spletnega mesta soglašate s piškotki.
Več o možnih nastavitvah piškotkov